今天是：2024年05月13日 星期一
上周五，美国证券交易委员会（SEC）公开信息显示，2013年第二单中国公司冲击美股市场，来自于江苏吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司（China Commercial Credit、下称“鲈乡小贷”），其在美东时间6月10日递交的首次公开发行招股书显示，拟按照每股6至7美元的定价发行股本270万股，按照发行中间价计算，融资规模1800万美元，公司市值7600万美元左右。
资料显示，这是鲈乡小贷继今年2月之后再次递交招股书，承销商只有美国一家名为伯翰姆（Burnham Securities）的不知名小券商，招股书显示，伯翰姆给鲈乡小贷起了一个很“中国”的英文公司名字，China Commercial Credit，直接翻译过来就是中国商业信贷，并计划在纳斯达克市场以“CCCR”的代码上市。
“这是美国承销商吸引投资人惯用的包装手法。”一位投行业内人士对记者称，利用的是中美不同市场之间投资人的信息不对称。
严格来说这家吴江市鲈乡小额贷款公司不是我们通常定义的赴美IPO，是采用反向并购的形式赴美上市，招股书采用的S1文件，而不是F1文件，但上述投行人士称：“仅从披露的财务信息来看，美国投资人或许会从鲈乡小贷的招股书中看到畸态的中国信贷市场。”
资料显示，2008年成立于江苏省吴江市的鲈乡农村小额贷款公司，是当地第一批试点小贷公司之一，也是全省首家实收资本达3亿元人民币的股份制公司，主要为个人和中小型企业客户提供规模介于10万至200万人民币、期限最长12个月的小额贷款和贷款担保服务。
在截至2013年3月31日的最近12个月，已经为249个借贷者提供等值8850万美元直接贷款，营收达到1200万美元，年贷款利率超过15%，2012年度利息和手续费收入1229万美元，净利润831万美元，2011年同期为830万美元。
招股书披露，按照每股6.5美元发行中间价计算，本轮发行270万股扣除7%的承销折扣和佣金、1%的其他费用和65万美元发行费用后公司实得款项约1549.6万美元。
募资用途方面，鲈乡小贷表示将用于增加担保贷款能力和注册资本实力，但有观点质疑称，在资本账户管制和外汇流通不通畅的情况下，美国市场的募资将如何通过合法渠道返回中国，是一个需要解决的关键问题。
