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金融泡沫和通胀带动黄金上涨

发布日期：2014-07-09 浏览量：832

对冲基金喜欢玩的投资出现，黄金和白银投资进入了一个双赢的境界。

如果美联储(FED)政策引起了通胀(最近的食品和住房价格上涨表明印钞最终会助涨通胀)，黄金和白银是通胀的天然对冲工具，其价格将上升。

地区战争风险高悬

伊拉克紧张地缘政治局势持续，多内仍处于动乱状态；乌克兰东部分离主义者与政府的对抗仍在进行。这些区域动乱有进一步恶化的风险。

战争驱动资本流向黄金，战争破换了能源的生产和运输，产生了更高的通胀，影响了更多的资金流向。

美股积累的风险日益增加

如果股市下跌，黄金会像2008年那样，表现会好于股市；当股市反弹时，如同2009年那样，黄金的表现也会好于股市。

事实往往更为复杂，不是非黑即白的选择，因此我们要考虑到一些因素的组合。

例如，因地缘政治局势恶化，随着油价的上升，投资者最终意识到美国经济可能在今年陷入衰退，此前公布的数据表明，美国1季度GDP萎缩2.90%，6月就业数据增加的是兼职岗位，而全职岗位大幅降低，在这种情况下，股市可能崩溃。

美联储(FED)将如何应付呢？QE可能延续甚至扩大。这将对通胀前景产生重大影响。投资者将会像2009年那样抢购贵金属。但是如果局势更为恶化，债券市场陷入麻烦，情况会怎么样呢？

债券市场有崩溃风险

本世纪出，贵金属价格上涨的第一个阶段就是由全球债券市场的崩溃引发。很明显，当前的债券市场已经成为金融史上最大的泡沫。

聪明的做法是，选择这个市场的对立面，即贵金属。如果投资者在债券市场遇到麻烦，投资者应考虑金银这样的避险资产。

在历史上，这样的情况发生无数次：投资者抛售债券和纸质资产，买入金银，原油和不动产这样的实际资产。其中哪些资产被低估的程度最大？当然是白银。白银现在仅相当于1980年代高点的五分之二。如果你希望波动性低一些，可以选择黄金。

通胀阴影挥之不去

无独有偶，在全球冲突影响下，全球消费物价连续第三个月快速上涨。这些地区包括，北美，南美，非洲和亚洲；工业国家和农业国；发达国家和新兴市场。只有欧洲继续和所谓的低通胀作斗争。

本周，位于巴黎的经济合作和发展组织(OECD)称，G20国家通胀水平将升至3.0%，有些国家的通胀更高，已经达到了两位数。

更令人担忧的是什么呢？实际上，除了那些通胀最高的国家，政府当局正在采取产生更高通[微博]胀的政策。

(参考：就业改善VS通胀风险黄金中长期技术前景改善)

一个完美的风暴定会推高黄金：

美联储一再就金融风险作出警告，但美国股市和债券市场置之不理，美股不断刷新纪录高点，而美国债券价格持续走高，10年期国债收益率持续位于2.50%低位，金融市场存在大量泡沫，估值有回撤风险。而地区局势动荡会推升黄金的避险需求。